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股票期权策略

发布时间:2020-10-26 16:54:06

1、你所了解的期权策略有哪些

你所了解的期权策略有哪些?我觉得这应该查一下相关的资料和书籍,看看他有哪些策略

2、个股期权为什么这么火?

今天,你的微信朋友圈是不是被期权刷屏了!ETF认沽期权飙涨300%、500%、1000%、1500%,突破2000%了......

你在股票里大雪纷飞,我在期权世界里阳光明媚!持有股票,为什么没买看跌期权进行风险管理呢?暴跌行情中依靠认沽期权盈利5倍、9倍、10倍...,估计这会你的朋友圈,还有人在频频转发。

这时候,一篇看跌期权策略提供给大家参考。

活用看跌期权

看跌期权为一种卖出的选择权,意味着期权的买方认为后市的走势为熊市。在市场方向较为明确的时候,交易者仅凭简单的买卖看跌期权就可以获得一定的收益。然而现实中的交易市场是复杂的,市场的方向往往会突然转变。但投资者可以通过组合不同的期权来规避风险,获得收益。本文简要介绍几种看跌期权的组合在牛熊市中的应用。

直观交易——买入卖出看跌期权

当投资者判断后市为熊市时,最简单的操作就是直接买入看跌期权。确定了期权的执行价格之后,在期权到期日之前,如果标的物市场价格下行,跌至执行价格以下,则看跌期权买方就可获利。而如果投资者判断后市为牛市或窄幅振荡市时,也可以通过卖出看跌期权获得一定的权利金。因为期权的卖方有履行义务的可能,因而需要一定的保证金。时间衰减是期权交易中需要考虑的重要因素。时间衰减有利于期权卖方而不利于期权买方。在临近期权到期日时,期权价值将加速贬值。因而期权买方应尽可能买入较长期限的期权,而期权卖方应尽可能卖出较短期限的期权。

风险防范——看跌期权差价策略

在非熊市市场中,卖出看跌期权不失为一种较好的交易策略,但市场瞬息万变,如果标的物市场价格下行则有可能带来较大风险。为规避这种风险,在卖出一份看跌期权的同时再买入一份同一到期日的看跌期权,则构成了所谓的差价策略。假定当前标的物市场价格为K,在卖出执行价格为K1的看跌期权的同时,买入相同到期日且执行价格为K2的看跌期权,则构成了牛市看跌期权差价策略,其中K2而在非牛市市场中,也可以通过组合看跌期权来构建熊市差价策略。假定当前标的物市场价格为K,在买入执行价格为K1的看跌期权的同时,卖出执行价格为K2的看跌期权,则构成了看跌期权的熊市差价策略,其中K2差价策略是较为常用的交易策略,许多投资者也比较熟悉,在此不过多赘述。增大杠杆——看跌期权梯形差价牛市看跌期权差价策略对后市的预期为非熊市,以期标的物市场价格上行而获得收益。如果投资者后市运行方向判断失误,标的物市场价格下行,投资者仍然可以通过再买入一个相同到期日的更加虚值的看跌期权来构建梯形差价策略来获得潜在收益。假定当前标的物市场价格为K,在卖出一份执行价格为K1的看跌期权的同时,买入执行价格为K2和K3的看跌期权各一份,则构成了梯形差价策略,其中K3如果卖出的一份看跌期权权利金较多,超过买入的两份看跌期权所支付的权利金,则在构建此策略之初获得正收益;相反,则为净支出。从示意图中可以看出,该策略为损失有限而潜在收益无限的策略。因投资者额外持有一份看跌期权,因而时间衰减是不利于此策略的。当然,如果投资者预测后市行情将在一定范围内波动,则可以将此策略反向操作,即卖出执行价格较低的两份看跌期权的同时买入一份执行价格较高的看跌期权,获得潜在的区间收益。

3、策略期权与股票期权到底有什么区别?

策略期权 我没听说过, 这是一个期权的种类吗?提问者在哪里听到的?
股票期权是成型的概念,是按标的不同划分期权时的一个种类,与之对应的是商品期权等。策略期权我觉得要么是期权策略的意思,要么是一种新的奇异性期权,被人这样叫也不正规的提法,更可能是一些期权平台为了吸引投资者创造的说法。
中国目前合法的场内期权,只有上证50期权,还有几种商品期权,参与要通过正规的证券公司和期货公司,注意风险,规避五花八门期权平台。

4、个股期权的常用的几种典型策略?

一是备兑卖出认购期权。在拥有标的股票的情况下,您可以卖出认购期权,从而获得权利金,增补收入。
二是保护性买入认沽期权。在拥有标的股票的情况下,您可以买入该股票的认沽期权。在付了权利金之后,在期权存续期之内,您就获得了股票的下跌保护。
三是买入认购期权。如果对标的股票价格看涨,您可以买入该股票的认购期权,用较少的初始投资资金获得股票上涨的收益。
四是买入认沽期权。如果对标的股票价格看跌,您可以买入该股票的认沽期权,起到做空该股票的效果,用较少的初始投资资金获得股票下跌的收益。

5、什么是股票期权保险策略

期权能够作为一种保险工具,来帮助投资者规避市场出现不利变化时带来的损失,可以有效地防范市场下行风险。
期权保险策略可以分为两种:一种是在持有标的证券或买入标的证券的同时,买入相应数量的认沽期权,为标的证券提供价格下跌的保险;另一种是融券卖出标的证券时买入相应数量的认购期权,为标的证券提供价格上涨的保险。
保险策略通常在以下3种情景中使用:
1、预期某只股票会上涨而买入该股票,但又担心买入后市场会下行;
2、预期市场下行,但股票正被质押中,无法抛售;
3、目前持有的股票已获得较好的收益,想在锁定已有收益的同时仍保留上行收益的空间。

6、注会cpa财管期权投资策略怎么学

一、保护性看跌期权

股票加看跌期权组合。做法:购买一份股票,同时购买1份该股票的看跌期权。


保护性看跌期权

【特点】保护性看跌期权,锁定了最低净收入和最低净损益,但是,同时净损益的预期也因此降低了——降低风险的同时也降低了收益。

二、抛补看涨期权

股票加空头看涨期权组合。做法:购买一股股票,同时出售该股票一股股票的看涨期权(承担到期出售股票的潜在义务)。


抛补看涨期权

【特点】缩小了未来的不确定性。是机构投资者常用的投资策略(如养老基金)。

三、对敲

对敲策略分为多头对敲和空头对敲。

多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格和到期日都相同。


多头对敲

【特点】股价偏离执行价格的差额>期权购买成本,才有净收益。适用于预计市场价格将会发生剧烈变动,但是不知道升高还是降低。

【补充】空头对敲的情况

做法:同时售出一只股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格、到期日都相同。


空头对敲

【结论】(1)空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益,其最高收益是期权收取的期权费。(2)空头对敲的最好结果是股价等于执行价格。(3)只要股价偏离执行价格的差额小于期权出售收入之和,空头对敲就能给投资者带来净收益。

现在对期权及其组合投资策略做一个总结性的表格:

7、个股期权有哪些策略技巧

1.做多股票认购期权,预计标的证券要是上涨,又不想承担下跌带来的损失可以进行方向性投资,盈亏为行权价格+权利金。收益无限,损失就是权利金。2避险型交易策略,备兑股票认购期权组合,在预计股票价格变化较小或者小幅度上涨,实现从拥有中获取权利金的时候用,在持有标的股票同时卖出该股票的股票认购期权时构建,损失的是在购买股票的成本减去股票认购权利金,收益是期权行权价减去支付股票的价格加权利金,盈亏平衡点是购买股票的价格减去股票期权权利金。3牛市期权交易策略,垂直价差套利策略:交易方式表现为按照不同的行权价格同时买进和卖出同一合约月份的认购期权,之所以被称为“垂直套利”,是因为本策略除行权价格外,其余要素都是相同的,而行权价格和对应的权利金在期权行情表上是垂直排列的。在牛市看涨的行情时运用此策略,股价上涨可获利。相比认购期权降低了成本,和损益平衡点。在买入一份行权价格K1认购期权+卖出一份行权价格K2的认购期权时构建。损失的是支付的净权利金,收益则是两个行权价的差额-净权利金,平衡点是较低行权价+净权利金。4.突破、盘整市期权交易策略,突破市期权交易策略有底部跨式,底部宽跨式,底部带式,底部条式期权组合。盘整市期权交易策略有顶部跨式,顶部宽跨式,顶部带式,顶部条式期权组合。
无论是何种策略,只要能抓住其中一个,并别大胆有利的利用着,期权都能带来很好的盈利,个股期权会让股民选择股票更加有耐心和细心,在锁定风险的前提下追逐利益。

8、股票期权交易流程是什么?

股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。
股票期权的设计原理与股票增值近似,区别在于:认购股票期权时,持有人必须购入股票;而股票增值权的持有者在行权时,可以直接对股票的升值部分要求兑现,无需购买股票。目前,“长源电力”(000966)、“清华同方”(600100)、“东方电子”(000682)、“中兴通讯”(000063)等均推行了股票期权方案。

开户需要本人携带身份证,确定以前没在开过股票帐户,到当地证券公司办理开户和签约三方存管
希望采纳

9、期权四种基本策略的风险收益结构图

1、卖出Covered
Call即在拥有股票的情况下,卖出看涨期权以获得额外收益,这在长线投资者中比较流行。

当长线投资者认为所持有的股票在未来的一段时间里面涨幅不会很大,或者有特定获利了结的价位时可以使用该策略,风险发生于股票价格下跌或者期权波动率上涨时。

2、买入Zero
Premium Collar(Put Spread Collar)对冲即在拥有股票投资组合的情况下买入价外的看跌期权同时卖出价外的看涨期权,两者的价格一样。

当投资者认为市场是震荡市,则可以卖出call抵消put的费用,但上涨空间已经被限制住。风险则发生于股票价格上涨过快或SKEW变小时。

(9)股票期权策略扩展资料:

个人投资者向证券公司申请开立期权账户的条件:

1、申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50万元;

2、指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历;

3、具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试;

4、具有本所认可的期权模拟交易经历;

5、具有相应的风险承受能力。

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