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股票的系数

发布时间:2021-04-08 08:44:21

1、股票的β系数

目录
·贝塔系数( β )

·β系数计算方式

·Beta的含义

·Beta的一般用途

贝塔系数( β )

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。

β系数计算方式

(注:杠杆主要用于计量非系统性风险)

(一)单项资产的β系数

单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即:

β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif

另外,还可按协方差公式计算β值,即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif

注意:掌握β值的含义

◆ β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;

◆ β>1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;

◆ β<1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

小结:1)β值是衡量系统性风险,2)β系数计算的两种方式。

Beta的含义

Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。

所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强。

与系统风险相对的就是个别风险,即由公司自身因素所导致的价格波动。

总风险=系统风险+个别风险

而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性,即,市场组合价值变动1个百分点,该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法:大盘上涨1个百分点,该股票的价格变动了几个百分点。

用公式表示就是:

实际中,一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归,回归系数就是Beta系数。

Beta的一般用途

一般的说,Beta的用途有以下几个:

1)计算资本成本,做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);

2)计算资本成本,制定业绩考核及激励标准;

3)计算资本成本,进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);

4)确定单个资产或组合的系统风险,用于资产组合的投资管理,特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。

对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。

组合Beta

Beta系数有一个非常好的线性性质,即,资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。

2、股票的β系数范围

β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;
β>1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;
β<1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

希望能帮到你

3、什么是股票中的B系数

β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是一种证券或一个投资证券组合相对于大盘的表现情况。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。

4、股票成交系数是怎样解释的

好像没有股票成交系数这一说,以下有几个数字,不知道你是不是说的其中的一个:

第一个:股票的β系数
贝塔系数是指个股跟大盘的相对波动比值。
大于1说明比平均值的波动要大
小于1说明比平均值的波动要小
贝塔值是经济学家发明的指标,但它不能反映风险,只能反映波动的大小。
比如一支贝塔小于1的股票可能持续小幅下跌,
而另一支贝塔大于1的股票则可能持续大幅上升。

第二个:股票换手率(或成交率)
“换手率”也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。换手率的计算公式为: 换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100% (在中国:成交量/流通总股数×100%)你可以参考网络,我下面附近的链接。

第三个:股票成交量
第个很简单,是指在某一特定时间段(通常指一天,指一周,一月等)股票成交的数量。单位是股。

5、如何看股票评级系数

股票评级一般都是由券商评级,最高评级为5,当券商通过相关的分析后按1~5级来推荐,不过股票评级只可以作参考,最后还是要看公司的基本面。

具体股票评级内容如下:
一,定义
股票评级是指通过对发行公司的财务潜力和管理能力进行评价从而对有升值可能的股票给予高的评级的行为。
二、股票评级标准
股票评级系数:1.00~1.09强力买入;1.10~2.09买入;2.10~3.09观望;3.10~4.09适度减持;4.10~5.00卖出。
三、股票评级方法:
1、获利能力:
税后盈利率=税后盈利额/股本×100% (指标权数分:40)
2、股价波动性:计算公式如图所示
(指标权数分:20)
XHi被评股票第i月份最高价
XLi被评股票第i月份最低价
3、股票市场性
股票交易周转率=全年成交量/发行股数×100% (指标权数分:15)
4、营运能力:
股东权益周转率=营业额/股本×100% (指标权数分:15)
5、短期偿债能力:
流动比率=流动资产/流动负债×100% (指标权数分:5)
6、财务结构:
股东权益比率=股东权益/固定资产×100%
四、举例
例如税前盈利率为宜大型指标,取一定量样本,计算平均值(Xi)为10%,全距(Si)为48%,十分位差(Di)为4.8%,现假定某企业该指标实际值为18%,则该指标得分:60+丽1(18%一10%)×10=76·7(分)又如股票交易周转率为适中型指标,取一定量样本,计算平均值(Xi)为120%,全距(Si)为80%,十分位差(D)为8%,现假定某企业该指标实际值为130%,则该指标得分:
100-(1/8%)(×130%一120%)×10=87.5(分)

买入>增持>强烈推荐>推荐>优大于势(没有固定的界限,因个股而异)
买入:相当看好,觉得股价还会上涨,而且幅度不小
增持:看高一线,股价有创新高的可能.
推荐:看好后市,但又不是很确定.(还有一些不确定的因数)

评级系数:1.00~1.09强力买入;1.10~2.09买入;2.10~3.09观望;3.10~4.09适度减持;4.10~5.00卖出。

6、股票中的β系数如何解释(贝塔系数)?

其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。 贝塔系数(Beta coefficient)是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。 β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍。 贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券。 为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。 更多股票学习内容请访问棒槌网!

7、如何查个股的系数

一般的股票软件里都有 如:大智慧 同花顺等

β系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗的"股性"。可根据市场走势预测选择不同β系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作时使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时,应该选择那些高β系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段的到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低β系数的证券。例如,一支个股β系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它有可能涨1.3%,同理大盘跌1%时,它有可能跌1.3%;但如果一支个股β系数为-1.3时,说明当大盘涨1%时,它有可能跌1.3%,同理大盘跌1%时,它有可能涨1.3%。如果跟踪β系数的变化,可以看出个股股性的变化,和主力进出的情况。
不知道是否说明白了? ^_^

8、请问股票里的B系数指的是什么啊,谢谢了

β(贝塔)系数是一个敏感性指标,用来衡量单只股票与大盘变动之间 的相关性。比如,大盘变动1%,某单只股票同向变动2%,则该股票β系数为2. 系数越大,股票越活跃。

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