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货币基金分析

发布时间:2020-10-18 03:01:01

1、如何分析货币基金收益率

从理论上说,投资收益率上升无非两种可能,一种是货币市场基金的再投资收益率上升,另外一种可能是基金管理者将货币市场基金进行债券投资所产生的浮盈兑现。在第一种情况下,货币市场基金的高收益率是可以持续的,但这种高收益率不可能较前期高出很多(比如说收益率能从4%提高到5%,但是要在短时间内持续在6%以上则可能性较小);在第二种情况下,货币市场基金的高收益率则不可持续,虽然此时的收益率会很高(比如达到8%以上),但是7天过后,货币市场基金的7日年化收益率又会回到原来的水平。

对于精明的投资者来说,他们在关注7日年化收益率的同时会更关注每日万份收益,然后将日万份收益乘以365,就是当前货币市场基金的实际收益率。

对于专业的投资者来说,他们还会关注节假日期间的每日万份收益,因为节假日期间基金管理者无法对货币市场基金的收益进行调整,节假日的万份收益能反映出该基金组合静态收益率的高低。由于周六日的万份收益一般会合并公布,因此将周六日的万份收益除以2,再乘以365,就是该货币市场基金投资组合最真实的静态收益率。

总而言之,对于投资者来说,选择货币市场基金的标准,不仅要看7日年化收益率,更要看每日万份收益的稳定性。

2、货币市场基金分析有哪些?

货币市场基金的分析方法
(一)收益分析
基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7 日年化收益率表示。日每万份基金净收益是把货币基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上,然后以1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据。
最近7 日年化收益率是以最近7 个自然日日平均收益率折算的年收益率。
1.日每万份基金净收益的计算
日每万份基金净收益=(当日基金净收益/当日基金份额总额)×10000
2.7 日年化收益率的计算
从日每万份基金净收益指标看,按日结转份额的基金,在及时增加基金份额的同时将会摊薄基金的日每万份基金净收益;同时,份额的及时结转也增加了管理费计提的基金,使日每万份基金净收益有可能进一步降低。从7 日年化收益率指标看,按日结转7 月年化收益率相当于按复利计息,因此,在总收益不变的情况下,其数值要高于按月结转份额所计算的收益率。
(二)风险分析
用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合的平均剩余期限、平均信用等级、收益的标准差、融资比例等。
1.组合平均剩余期限
目前我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180 天。
2.融资比例
一般情况下,如果货币市场基金财务杠杆的运用程度越高,其潜在的收益可能越高,但风险相应也越大。另外,按照规定,除非发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。
因此,在比较不同货币市场基金收益率的时候,应同时考虑其同期财务杠杆的运用程度。
3.货币市场基金可以投资于剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券。

3、基金管理的题。在开放式基金中的货币市场基金的申购赎回有什么不同?10分的分析题。我就知道'确定价原

别处粘贴来的
所有的投资都有风险,只不过有大小的区别。货币型基金基本情况1、 么是货币型基金货币型基金是一种开放式基金,按照开放式基金所投资的金融产品类别,人们将开放式基金分为四种基本类型:即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金,前两类属于资本市场,后一类为货币市场。货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,又被称为“准储蓄产品”,其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。一般情况下,投资者盈利的概率为99.84%;预计收益率在1.8—2%之间,高于一年期定期存款1.8%的利息,而且没有利息税;随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到帐,非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。2、 币型基金与其他开放式基金相比有何不同货币型基金与其它基金比较具有以下特点:货币型基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的,通常是每个基金单位1元。投资该基金后,投资者可利用收益再投资,投资收益就不断累积,增加投资者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币型基金,可拥有100个基金单位,l年后,若投资报酬是8%,那么该投资者就多8个基金单位,总共108个基金单位,价值108元。衡量货币型基金表现好坏的标准是收益率,这与其它基金以净资产价值增值获利不同。货币型基金流动性好、资本安全性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时,投资者可以不受到日期限制,随时可根据需要转让基金单位。货币型基金风险性低。货币市场工具的到期日通常很短,货币型基金投资组合的平均期限一般为4~6个月,因此风险较低,其价格通常只受市场利率的影响,投资成本低。货币型基金通常不收取赎回费用,并且其管理费用也较低,货币型基金的年管理费用大约为基金资产净值的0.25%~1%,低于传统的基金年管理费率1%~2.5%。货币型基金均为开放式基金。货币型基金通常被视为无风险或低风险投资工具,适合资本短期投资生息以备不时之需,特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降,可信度降低时,可使本金免遭损失。3、 币型基金的投资对象有哪些货币型基金是以货币市场工具为投资对象的基金。主要投资于以下金融工具:a) 现金;b) 一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;c) 剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券;d) 期限在一年以内(含一年)的债券回购;e) 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;f)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。4、 币型基金是否有时间的限制和如果中间赎回几日资金到帐货币型基金是除去法定休息日外,随时可以申购和赎回的基金,没有时间的限制。基金公司一般规定赎回份额,资金到帐为2个交易日(T+2日)。5、 货币基金的现实优势1)提高活期储蓄的收益,目前货币型基金的平均收益为1.8%左右,高于银行活期储蓄利率0.58%(税后收益)。2)按月结转收益的做法,提供了目前银行存款无法提供的复利收益。3)在利率上升阶段,有效地回避利率风险。利率的上调为货币基金提供了收益更高的投资品种,可以说货币基金的收益随利率上升而水涨船高。这一点在2004.10加息前后已得到实证。6、货币型基金怎么购买,有费用吗?货币型基金的申购与赎回是完全无手续费的,也可以说货币型基金是一支没有任何费用的开放式基金。建议在证券公司购买,原因如下:1) 购买货币型基金是一种投资行为而不是储蓄行为,在证券公司购买基金能够得到专业的人员为您提供最及时的优势品种和最准确的投资组合,让您的收益最大化;2) 个别证券公司先进的“基金超市”系统,可以代销国内所有的基金,一站式服务改变了客户原有的购买不同基金只能到特定银行的模式,减少了资金风险和办理手续;

4、货币市场基金分析有哪些?

 基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。日每万份基金净收益是把货币基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上,然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。最近7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。

5、基金有哪些种类?

根据不同标准,可以将基金划分为不同的种类:

1、根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。

2、根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

3、根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。

4、根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

(5)货币基金分析扩展资料

开放式基金与封闭式基金的区别:

(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限,在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。

(2)基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。

而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。

当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。

(4)基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。

而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资,且一般投资于变现能力强的资产。

6、分析一下货币基金的属性表现?

有华夏活期通、汇添富现金宝、嘉实货币这些,收益差不多,华夏活期通去年略高一些,功能上现在都能随时到账,华夏活期通和嘉实货币都能还信用卡,汇添富现金宝规模没有华夏活期通大,总之现在把钱存银行就是贬值,不如用货币基金当活期理财账户,楼主可以看看华夏活期通的介绍

7、一般货币基金的收益率为何高于定期储蓄?请从货币基金的投资项目、各项目的收益等全面的比较分析下!谢谢

因为资金大才有议价权,当基金公司有很大一笔资金的时候,他就可以找银行谈价钱,获得更高利率的协定存款。
另外基金公司作为金融机构还可以投资于短期拆借市场,这些利率都是比定期高,而且是小资金的投资者不能参与的。
一句话,有钱就是老大,假设我们自己也有个几十个亿的大资金,我们也一样可以做到跟货币基金一样的收益率。

8、余额宝广发天天利货币e安全吗 从三个方面来分析

一、产品风险方面。

广发天天利货币e是一只货币型基金,本身具有风险低、灵活性高的特点,因此安全性还是很高的。

另外它的管理公司广发基金实力也很强劲,所以从这个角度来看,还是比较靠谱的。

二、亏损情况。

广发天天利货币e最新七日年化收益率为3.6040%(07-19),每万份收益为0.9859元(07-19)。

三、保障性高。

投资者部分赎回基金份额时,如满足最低持有限制,基金份额对应的基金收益不随赎回款项支付给投资者。投资者全部赎回基金份额时,基金收益将全部结算并计入投资者账户。

(8)货币基金分析扩展资料:

广发天天利货币E影响利率走势的因素很多,影响短期利率变动的因素更多,运行方式也更为复杂。基金管理人将重点考察以下两个因素:

1、中央银行、财政部等国家宏观经济管理部门的政策意图。政府对金融市场运行的影响非常深远。国家宏观经济管理部门尤其是中央银行对经济运行形势的判断及采取的应对政策是影响市场利率走势的关键因素之一。

2、短期资金供求变化。短期资金市场参与者的头寸宽紧程度是短期利率变动的重要主导力量。短期利率随短期资金供求变化呈一定的季节波动形态。

9、理财和货币基金的区别

银行理财产品一般投资于银行间债券回购业务,收益稳定,期限短。
基金一般投资于股票和债券,投资期限长,风险高,收益高。理财( Financial management),指的是对财务(财产和债务)进行管理,以实现财产的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人和家庭理财等。人类的生存、生活及其它活动离不开物质基础,与理财密切相关。“理财”往往与“投资理财”并用,因为“理财”中有“投资”,“投资”中有“理财”。所谓的理财也不仅仅是把财务往外投,被投资也是一种理财,不懂得被投资也就不懂得怎么更好投资。在现今社会,理财不仅仅局限于上班族,通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程,也称理财。基金(Fund)有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。理财产品是一般金融机构推出的,像银行理财产品,它会用买理财的钱投资相关的标的物,比如外汇理财,信托理财。基金则是基金公司推出的,用投资者的钱筹集起来投资证券,股票型基金则是大部分投资股票,也有债券型基金,以及混合型基金。因为银行理财涉及面广,投资收益不好确定,然而根据现在的经济情况来看,买基金比较合适一些。

10、谁知道"发展货币市场基金对我国金融市场影响分析"该题目的有关资料?

货币市场基金是在货币市场上从事短期有价证券投资的一种品种,是储蓄替代型投资工具,已经成为国际投资基金品种的重要组成部分。我国2003年末货币市场基金一诞生,就获得投资者的广泛青睐,获得迅速发展。而大力发展货币基金,将对我国金融业的微观、中观和宏观层面产生积极、深远的影响。 一、丰富金融投资品种,夯实投资者基础 据中国人民银行2001年统计,我国个人金融投资的主要产品是银行存款,占71.6%之多,其次是股票、债券类约占20%。显然,这种投资结构存在的风险收益差异过大,而这主要是因为我国现有的金融投资产品结构不合理所造成的。近10年来,我国的金融市场虽然得到飞速发展,但与市场需求的发展和变化相比,仍然显得投资品种单一,投资工具缺乏。在我国金融市场上现有的投资产品结构中,低风险收益的银行存款和高风险收益的股票债券类产品之间并没有过渡性产品,形成了产品类别空缺。从前面对货币基金的特点分析可知,它是介于资本市场与银行储蓄存款之间的过渡性产品,可以提供介于二者之间的风险与收益。所以,发展货币基金有助于解决我国金融投资产品风险收益特征平滑过渡性不足的问题,丰富金融投资品种,并逐步改善金融投资产品结构。 二、提高货币市场的运转效率,促进货币市场的发展 货币市场是金融体系的基础性市场。自上世纪80年代初以来,我国经济的市场化与货币化发展较快,到90年代中期以前每年货币供应量的增幅都远高于当年GDP的增幅。经济市场化与货币化所带来的货币流通量的大大增加,使货币的功能作用较传统体制下有了前所未有的增强,货币流动对于资源的配置效应也越来越明显。但货币对手经济运行应有功能作用的发挥尚依赖于有效的货币流动机制,而有效的货币流动机制则取决于一国货币市场的发展程度。尽管我国货币市场发展很快,但相对于整个金融体制改革的进程而言,其发展是滞后的。我国的金融体制、机制、制度要保持一种有效的运转和持续发展的态势,并向高级化迈进,仍受到当前货币市场落后的极大制约。因此,加快我国货币市场的发展是非常必要的。而货币市场要得到相应发展,必须考虑以下条件:一是要有不同类型的众多市场参与者;二是要有丰富的货币市场工具可供交易;三是价格应是放开的,即利率是市场化与自由的;四是要有优化的结构和层次。 三、推进货币市场与资本市场的良性互动,促进资本市场发展 货币市场与资本市场是一国金融市场的两个组成部分,它们互相补充,具有各自独特的功能,也具有天然的资金沟通联系。我国自上世纪80年代放开长期债券与股票交易,到1990年正式建立两家证券交易所,资本市场的发展是有目共睹的。资本市场对于推进企业产权制度改革、组织方式与经营机制改革以及优化社会融资机制的作用越来越明显,作用范围也愈益广泛。但是资本市场的进一步发展,需要高效的证券金融中介机构的服务,由这些机构沟通资本市场的供求双方,引导更广泛社会范围内公众与机构参与,活化交易,才能使资本的流动有效地带动资源配置效率的改进,也才能使社会储蓄有效地转化为投资。然而,这需要证券金融中介机构有足够的流动性支持,也就是要有灵活广阔的融资空间,能够方便快速地从资本市场之外的货币市场获取所需资金,支持其一、二级市场业务的开展,才能有效地带动资本市场的顺畅运作。因此,资本市场要获得持续性发展,要不断上一个新台阶,必须有货币市场的相应发展作为支撑基础,也必须存在货币市场和资本市场有效联结的畅通渠道,使社会资金在两个市场间充分灵活流动。同时,资本市场上各种工具的定价与价格水平的波动也必须有一个参照依据,必须形成一个市场基准利率,才能使各种有价证券的定价趋于合理,资本市场的运作也才趋于合理;或者说,资本市场要形成一个合理的价格机制,取决于利率机制的市场化与合理化,而基准利率与合理利率机制的形成也有赖于货币市场的一定发展。 四、防止银行系统风险集中,化解金融体系风险 近年来,我国的金融市场虽然得到了飞速发展,投资者也从中获取了可观的收益,但与此同时,金融市场的投机性和高风险也使许多投资者望而却步。投资者缺乏可以用来分散风险的多样化投资品种,很多人只有将资金投向银行存款。这种资金向银行系统的过度集中的现实,从宏观上来看,使国家金融体系的整体风险越来越大。据统计,至2002年底我国银行的储蓄存款已突破8万亿元,存贷差也节节攀升。这意味着有大量社会资金投资于商业银行,谋取利息收入,也意味着国家金融风险高度集聚于银行系统,这是一种风险系数很高的结构性金融机体失衡的金融风险。而我国银行系统在资金配置方面的低效率以及巨额不良贷款的存在,使我国整体银行系统既承担了自身的经营风险,也承担起整体经济改革的最终成本。银行系统存贷差的增加虽然存在种种原因,比如银行为减少不良贷款而对贷款审查制度严格程度的提升,也与目前我国正处于渐进式改革的大环境中企业(尤其是国有企业)效益不佳有关等,即使这是一种被动性“借贷”,但反映在结果上就导致了一方面储蓄存款在不断增加,另一方面银行贷款流动不畅的事实,因而金融风险进一步向银行系统集中,同时也使得储蓄不能有效地转化为投资,削弱了国家经济增长的动力。

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