导航:首页 > 期货百科 > 期货套利也亏

期货套利也亏

发布时间:2021-01-25 04:11:15

1、期货交易如何做套利交易?

要知道
套利本质是获得相关合约的价差、比价的缩小或者扩大带来的风险收益。
可以在期货和现货之间进行套利;
也可以在不同月份、不同品种、不同市场间的价差进行套利。
套利也投机的一种,比纯粹投机更要专业一点

2、期货市场上的所谓无风险套利是什么含义,如何操作?

套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。

利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易(Spread Trading)。

股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
(a)当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益
(b)当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益。

期指与现指之间无风险套利
例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利。
步骤1:卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合;
步骤2:一个月后,收到5000港元,按6%的年利率贷出;
步骤3:再过两个月,到交割期。这时在期现两市同时平仓。(期现交割价格是一致的)

3、期货中 双开操作也就是对锁套利,如何才能盈利?

我就是这样操作的。因为资金不多,所以,我多空各开1手。只要反方向增加20个点,我就加仓1手,循环。当心目中的单方向手数达到一半,我就在反方向50个点或者60个点加仓1手,循环。两个方向都如此操作。这样,哪个方向到了赚钱价位,我就把这个方向的手数平仓。紧接着锁仓1手,也就是平仓的这个方向1手。循环。我这种操作方式,不需要止损。我是期货小白,不知道这种方式对吗?请哪位高手帮忙指点一下。不胜感激!

4、期货无风险套利的几种方法

期货套利共四种:期现套利,跨期套利,跨市场套利、跨品种套利。

如果说无风险套利,确保版你有交割能力的前权提下,期现套利是最接近无风险的套利方式。剩下的风险只是应对这个结果实现的风险。比如期货头寸追加保证金的风险,头寸平仓时的流动性风险等。

其余的套利方式,风险依次递增,期现套利<跨期套利<跨市场套利<跨品种套利。

所以说,所谓的无风险套利,还是有风险的,只是风险相对大小的程度。

实际上的本质就是对产生的价差的投机。而且期货套利看起来很简单,但实际上还是需要一定专业性。因为需要对产生价差的本质原因要有所理解。如果哪天价差真不回归了,结果就是辛辛苦苦多年,一把亏光。

对期货交易感兴趣的童鞋,可以去应用市场搜索下载同花顺期货通,里面的期货学院,有大量的投教课程,让你快速学习期货知识。

5、期货中很多人在讲做套利,请问做套利是什么意思?怎么做?

套利交易:即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约,这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空,通过两个合约间价差变动来获利,与绝对价格水平关系不大。

套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点:

1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈,相应降低了风险,尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。

2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金,由于双边持仓,主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。

3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落,同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常,因此套利交易有较高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。

1、跨期套利:是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约,利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。

2、跨品种套利:是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有(一):相关商品间套利(这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利)。(二):原料与成品之间套利(如大豆与豆粕之间的套利)

3、跨市场套利:即是在某一期货市场买入(卖出)某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出(买入)同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。

套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘,通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入,许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展,以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
有什么不懂的 可加我好友!

6、大家说句心里话:期货套利靠谱吗?

有资金有耐心
做套利也还是靠谱的
投资有风险,做套利也不是没有风险
如果交易模式不对,那也可能被深套
而且现在很多系统都已经变了
早几年做了一年多的套利
这方面是有点发言权

7、期货套保和套利的区别

第一目的不同:
套利操作的主要目的是在承担较小风险,于此同一时间获的相对稳定的利润。而套保的目的是转移风险,并不以盈利为目的。在很多套保的成功案例中,期货部位往往是损失的,但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵,就达到了套保锁定风险的目的。
第二基础不同:
套保者一般是在现货上持有头寸,或者预计将持有现货头寸,因而在期货操作场所上建立反转的期货头寸以管理现货风险,也就是说,倘若并未现货市场的操作需求,就不会持有期货部位。而套利则不同,其所持有的多方部位、空头部位以及现货部位都是套利操作的一部分,套利者从这些头寸的相对价格差异中获的利润。
第三市场范围不同:
套保只涉及现货和期货两个市场。而在套利操作中,操作者既可在期货和现货于此同一时间操作进行期现套利,也可仅在期货操作场所进行套利:或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利,或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利,或在不同的期货操作场所之间进行跨市场套利。
第四根据不同:
套保根据的是期货操作场所和现货价格变动的一致性,并且变动的态势、幅度越一致,套保的效果越好;而套利操作者利用的期货与现货之间,或者期约之间的价格呈现的不合理偏差来获取套利利润的,并且这种不合理的价差越大,套利操作的利润就越大。

8、期货中套利是什么意思?

期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的

跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时,交易所买入近期交割月份的金属合约,同时卖出远期交割月份的金属合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

(8)期货套利也亏扩展资料

套利的风险

1、交易风险

通常两次或三次交易不能严格同时完成,因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性,而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如,套利者发现IBM的股价在纽约证交所和伦敦证交所之间有利润空间,但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致,他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。

2、无效配对

套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产,购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而,仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动,资产组合的价格相关性也将长期失效,这种套利交易将面临超预期的风险。

3、交易对手

由于套利涉及未来的资金交付,因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手,风险将进一步加大,特别是在金融危机中,许多交易对手违约,通过杠杆放大风险。

9、期货套利成本较低的原因?

期货套利成本低是因为期货杠杆高,动用的资金少,所以套利成本低。

与期货套利也亏相关的资料