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掉期外汇交易计算

发布时间:2021-01-14 02:05:48

1、举例说明掉期外汇交易的概念

某工厂出口价值100万USD的的货物,2个月后对方付款。然后进口价值100万的设备,4个月后付款。
USD/HKD 7.3030-7.3050 2个月远期汇水 20/10 4个月远期汇水30/40
工厂可以考虑掉期保值交易,即卖出2个月远期100万美元,同时买入4个月期的100万美元远期,两者方向相反,金额相等,期限不同。
掉期外汇交易是在卖出(或买入)外汇同时,买入(或卖出)外汇,金额相对,方向相反。

2、掉期交易应如何计算?

掉期率报价法与另一种报价法不同,银行首先报出即期汇率,在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率),客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。
在掉期率报价法下,银行给出点数后,客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数,其判断原则是使远期外汇的买卖差价大于即期外汇的买卖差价,因为作为银行来说,从事外汇交易的利润来源主要就是买入卖出外汇之间的差价,在远期外汇业务中银行所承担的风险要比从事即期外汇业务的风险大,因而也要求有较高的收益,表现在外汇价格上就是远期外汇的买卖差价要大一些。如下例:
例3.3 2004年某月一客户向银行询价时,银行用掉期率标价法报出远期英镑价格:
Spot 1.7540/50;30-day 2/3;90-day 28/30;180-day 30/20。
考虑30-day的远期汇率情况,试用加法,远期汇率为1.7542/53,买卖差价为0.0011,大于即期外汇的买卖差价(O.0010),可判定加法是对的;再试用减法,远期汇率为:1.7538/47,买卖差价为0.0009,小于即期外汇的买卖差价,判定减法是错的;同理可得出90-day的远期汇率也应采用加法,而对180—day的远期汇率,尝试的结果表明应采用减法。上述结果可重新表述如表1。
英镑汇价表
外汇交易类型 银行买价 银行卖价
即期 1.7540 USD 1.7550 USD
30-day 1.7542 USD 1.7553 USD
90-day 1.7568 USD 1.7580 USD
180-day 1.7510 USD 1.7530 USD
通过上例可以看出,当银行给出的掉期率斜线前边的点数低于斜线后边的点数时,应把掉期报价的点数加到即期汇率上,此时若是在直接标价法下,表现为远期外汇升水;若在间接标价法下则表现为远期外汇贴水。相反,当银行给出的掉期率斜线前边的点数高于斜线后边的点数,应把掉期报价点数从即期汇率中减掉,此时在直接标价法下,表现为远期外汇贴水,在间接标价法下则表现为远期外汇升水。

3、宁波银行掉期外汇买卖是怎样的交易流程?

宁波银行掉期外汇买卖的交易流程
1. 我行与对手方相互建立交易额度,交换标准清算指示,及签署ISDA/NAFMII等法律协议;
2. 我行与对手方可在中国外汇交易中心外汇交易系统上通过询价交易方式进行掉期外汇买卖,也可以通过路透交易机或等其他电子交易系统询价成交。
3. 双方进行资金交割。

4、跪求:外汇掉期交易实例

甲出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元该,企业需要将货款结汇成人民币用于国内支出,但同时该企业需要进口原材料并将于3个月之后支付500万美元的货款。

此时,该企业就可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务:即期卖出500万美元,取得相应的人民币,3个月远期以人民币买入500万美元。通过上述的交易,该企业可以轧平其中的资金缺口,达到规避风险的目的。

外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换,是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件,在一定期限内,相互交换一组资金,达到规避风险的目的。

掉期业务结合了外汇市场、货币市场和资本市场的避险操作,为规避中长期的汇率和利率风险提供了有力的工具。作为一项高效的风险管理手段,掉期的交易对象可以是资产,也可以是负债;可以是本金,也可以是利息。

(4)掉期外汇交易计算扩展资料

掉期外汇交易明显地具有下述特点:

1、一种货币在被买入的同时即被卖出,或者是一个相反的操作;

2、买卖的货币币种、金额都一致;

3、买与卖的交收时间不同。正因为如此,掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额,改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构,故名“掉期”。

掉期交易只做一笔交易,不必做两笔,交易成本较低。

5、外汇掉期点怎么计算

掉期汇率报价即掉期点=远期汇率-即期汇率;
若为正值则掉期升水,负值则掉期贴水。

6、举例说明掉期外汇交易如何调整交割日期。

外汇掉期业务,就是指客户做交易方向相反的两笔交易,交易币种金额相同,起息日不同。
如客户即期按1.2830的汇率买入100万欧元,远期按1.3820的汇率卖出100万欧元,这两笔交易就组合成一笔外汇掉期业务。
外汇掉期业务可以起到调整交易期限的作用,可用于到期交易的展期处理。
举个例子:
客户在3个月前做了一笔远期卖出欧元的交易,期限为3个月,金额为100万欧元,当天到期需要交割,如果这时客户的欧元收汇还没到账,没有相应的资金进行交割,这时客户可以通过做一笔掉期交易将原交易的交割日期延期。
客户做的交易是即期买入100万欧元,同时做一笔1个月后远期卖出欧元的交易,这样,即期买入的100万欧元可以用于到期交易的交割(实际操作中,是和原交易进行头寸对冲后进行盈亏差额部分交割),同时留存一笔一个月后交割的远期交易,这样就相当于将原来到期交易的交割日期往后延了1个月。

7、利率掉期和外汇掉期一样吗? 关于掉期计算有无计算公式?

房地美和房利美的业务与利率掉期有关是吗? 四大基本金融衍生工具:远期于所有金融衍生品一样,都说是用来管理风险的,真正导致危机的原因是人的

8、外汇掉期业务怎么定价

外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。
1、期对远期的掉期交易:
指买进或卖出两笔同种货币、不同交割期的远期外汇。这种远期对远期交易又有两种形式:一是买进较短交割期的远期外汇(如30天),卖出较长交割期的远期外汇(如90天);另一是买进较长交割期的远期外汇,卖出较短交割期的远期外汇。
2、汇龙网外汇掉期业务具体定价解说:
工行某客户为出口加工型企业,在2009年7月需支付4500万美元购买机器设备,同时预计其在2009年11月有一笔约4500万美元的出口收入。该企业当时人民币资金较充裕而美元资金紧张,为解决自身美元收入、支出的时间匹配问题,该客户于2009年7月1日与工行叙做了一笔人民币外汇掉期交易。交易方向为客户在近端换入4500万美元,同时在到期日2009年11月24日换出4500万美元。合约规定,根据即期汇率6.8330,客户在近端为换入美元需支付人民币307,485,000元;另外,根据当时工行5个月掉期报价51BP,客户可在到期日换回人民币(6.8330+0.0051)×45,000,000=307,714,500元。
假设客户未与工行叙做此掉期交易,而采用交易日即期购汇、到期日即期结汇的方式实现其管理美元头寸的需求,则根据到期日当天的美元兑人民币汇率6.8276计算,客户可用4500万美元结汇307,242,000元。因此,该笔掉期交易在满足了客户自身本外币头寸调剂需求的基础上,为其创造了307,714,500-307,242,000=47.25万元的汇兑收益

9、国际金融掉期交易计算题,请写出详细过程!!谢谢!!!!

问题一:
掉期汇率是汇率,和即期汇率相似,只不过是远期交割,远期升贴水是掉期点,是掉期汇率与即期汇率之差。普通的掉期外汇买卖是即期A币种换B币种,到期时再B币种换回A币种。
因此针对你的例子,在即期你向交易对手买入1GBP,则卖出1.5650USD,远期你再对交易对手卖出1GBP,同时买入1.5680USD。反向就是即期卖出GBP的结果啦。

问题二:
你这“汇水”是啥词?从没见过。远期汇率基本上就是掉期汇率,差别基本没有。
7.7920=7.7905+15(即期的卖价加较大的升水)
我觉得7.7935错误,应该是7.7930=7.7900+30(即期的买价加较小的升水)

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