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债券价值单利贴现

发布时间:2021-01-25 08:17:20

1、什么是债券的单利、复利、贴现利率?

单利就是每年发利息债券,复利就是到期本利一起付的债券,利息也是计息的。累进利率就是每年利率都有增加,有一个累进率,每年加1%或加2%,每年的利息都不一样。
券贴现利率指的是拿未到期的债券提前变现时的利率。贴现利率是指远期汇票经承兑后,汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让,受让人用来计算所要扣除的贴现息的利率。或银行购买未到期票据时,用来计算贴现息的利率。

2、某一债券以单利计息,复利折现,票面价值为1000,票面利率为8%,五年期。最低收益率为15%。

这是一张五年期的利随本清的债券,票面价值为1000,票面利率为8%。
那么,到期支付本利=1000+1000*8%*5=1400元
而债券离到期日是2年,收益率为15%。而这个收益率是以复利计算的。
则,债券价值*(1+15%)^2=1400
即,债券价值=1400/(1+15%)^2
你如果明白我上面所说,就可以理解以下我转换的表达式了。
债券价值=(1000+1000*8%*5)/(1+15%)^2
债券价值=(1000+1000*8%*5)*(P/F,15%,2)

3、什么叫做单利计息单利贴现,单利计息复利贴现呢拜托各位大神

比如一只5年期债券,
单利
计息单利贴现
年利率
5%,
发行价
100,则到期以125的价格偿还债务,也就是每年5元,单利贴现。若以复利贴现,则5年后以127.63的复利贴现偿还债权人。

4、关于单利与复利的贴现

单利终值=现值*(1+i*n),所以单利与值=终值/(1+i*n),所以此债券的到期值为1500元,必要收益率为8%,按单利计算债券的价格=1500/(1+0.08*5).

5、债券的利率用的是单利,但是在现金流贴现估值的时候用复利形式贴现?

计息用的单利,贴现用的复利

6、有4种债券A、B、C、D面值均为1000元,期限都是3年。其中,债券A以单利计息,年利率为8%,到期一次还本付息

我初学,不是很懂,也借机来抛砖引玉,向大家学习。

A:单利贴现,到期一次还本付息,则3年后你会一次性得到1000+1000*8%*3=1240元,贴现到今日1240/(1+8%*3)=1000元。

B:复利贴现,到期一次还本付息,则3年后一次性得到1000+1000*6%*3=1180元,贴现到今日为1180/(1+8%)^3=936.72元。

A、B都是到期一次还本付息,因此都是在期末收单利,且贴现率相同,区别仅仅在于每期末收到的利息不同而已。

C:利息现值是∑40/(1+4%)^n,n=1to8,本金现值是1000/(1+4%)^8,合计还是1000。

D:利息现值是∑30/(1+4%)^n,n=1to8,本金现值是1000/(1+4%)^8,合计是932.6726。

纯属抛砖引玉,向大家请教。

7、有一5年期国债,面值1000元,票面利率12%,单利即系,到期一次还本付息。假设折现率10%

标准债券是分期付息,到期还本,在这种情况下,只要票面利率大于折现率,就会溢价发行。可是,题目中的债券并非标准债券,它是到期一次还本付息,且是单利计息的。到期的本利和就是1600元。利率为10%,期限为5年的现值系数是0.6209,拿1600直接乘0.6209就可以了。
只要是非标准债券,不一定遵循票面利率大于折现率,就会溢价发行的规定,既然不一定溢价发行,也就不一定债券价格会高于票面价格。

8、某贴息债券面值为100元,3月1日的贴现价格为98.5元,5月1日到期,采取单利计算,如何计算?

你好!你是不是把题目里3月1日的贴现价格写错了,如果按你大标题里的98.5元计算的话,是可以得到答案的。具体步骤如下:
98.5=100(1+y/365*62)
求解y=9%
(其中债券62为买入至到期的天数)

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